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交易中的“确定性”“混沌”“随机”三个系统
作者:    发布于:2017-05-31 12:32:23    文字:【】【】【
摘要:投资有风险,入市须谨慎 本文内容仅供学习参考,不做买卖依据

一、交易的本质

理念策略层次需要的是本质性思考,需要悟性。

规律规则层次需要的是结构性思考,需要理性。

经验盘感层次需要的是现象性思考,需要感性。

理念层次的思考的基础只有一个:人性,尤其是群体人性,任何脱离这个的理念不可能稳定持续盈利。盈利只能来自于人性的错误,是别人的人性错误,不是自己的人性错误,市场是会重复犯错的,别人不犯错,你赚谁的钱啊?这是最基本的逻辑。

投机的本质:市场所承载的是人性、是资金的避险趋利。明白自己在利用群体人性的弱点赚钱,在了结因果,也在造因果。

市场的本质:群体人性,趋势从何而来?波动从何而来?人心波动而已,波动大了就成了趋势。所谓概率,就是在群体人性的基础形成的样本有统计规律。所谓趋势:就是群体人性在某个时间段内向一个方向达成一致性而已。

明白了这些,才能明白为什么绝大部分人一定会成为炮灰,所以你必须避免人性上的错误,才能赚到别人的钱。只要你有正常群体人性的弱点,最后结果就一定是亏损的,只有超越群体人性的弱点,才能赚钱。当然群体人性也随时动态自组织变异中。市场毕竟是博弈系统。

二、确定性来源于三个方面

确定性策略层次分为三种:投资/投机/交易,分别对应供求趋势/群体预期/持仓盈亏心理,对是利用不同周期的人性错误。

A、长期确定性来源于经济周期决定的供求关系(投资)

长期来讲,期货是虚拟经济,是对实体经济的预期,仅此而已,所以实体经济中确定性最高的经济周期可以用来作为期货价值投资的基石,价值投资是大资金的专利,因为对手盘难找,只能用大的经济周期来做,适合规模大的资金,稳定,但没有暴利,暴利是小资金的专利,所以长期做价值投资,用月线周线操作,关键是资金管理分布建仓的区间要有安全边际。

B、中期确定性来源于群体心理惯性的羊群效应(投机)

C、短期确定性来源于随机波动系统的边界约束(交易)

短期来讲,更多的是随机波动,是无效市场,只有基于本能惯性的炒单策略能赚钱,这里有用的只有统计规律,成功率,风报比等,短期预测屁用也没有……

三、混沌系统中的几个特征;确定性规律/统计性规律/模糊性规律/经验性规律

混沌系统是介于确定性系统与完全随机性系统之间的系统,混沌系统内部,在短暂的、局部的、有限的时空内,系统会概率性呈现确定性的、线性的一面。但是,这种确定性、线性的出现同样具有混沌的特征,具有捉摸不定、随机性的特点。市场的混沌本质,体现在系统内部纵向与横向的各个层面。混沌理论的任务就是寻求混沌现象的规律,加以处理和应用,把复杂的非稳定事件控制到稳定状态,在不稳定的环境中稳定发展。效率是市场混沌的一个重要原因。无效率市场的价格波动不会体现混沌的本质,“效率”是市场价格混沌的前提,混沌是市场有效率的结果,因此,效率与混沌互为因果。

混沌性策略层次的基础

A、确定性规律

它预测的准确性几乎是100%,或者说在严格条件下就是如此。可惜,期货市场是基本群体博弈的自适应自组织的混沌系统,不可能有决定性规律,也就决定了你永远不可以满仓,还不明白的去学习下复杂系统理论与混沌理论,还有博弈论(博弈的系统不可能有确定性的东东)。

B、统计性规律

用它作预测是允许有误差的,10%以下,甚至更大的误差都是可容忍的。这就是置信区间,在可信区间内让利润奔跑,不在可信区间内就要截短亏损。这是一个模糊边界的策略,

C、模糊性规律

它甚至可以容忍20-30%的误差,因为它是建立在“互克性原理”之上的,它认为:认识或算度越精确,意义就越模糊。这就是说复杂性越高,有意义的精确化能力便越低。

D、经验性规律

它不属于科学的范畴,不具有普遍必然性,倒更容易带有个人色彩,它对误差容忍的范围更宽,出现40%以上的预测误差仍可以认为此规律有效,只要预测误差不高于50%就可以了。如果预测误差高于50%就与赌博、掷骰子无异了,这是由概率论中的“大数定理”证明过的。低于50%的胜算就需要有超过1:1的风报比来补充得到正期望值。

期货市场是一个混沌系统,混沌系统是介于确定性系统与完全随机性系统之间的系统,分形自相似,不存在固定的时间与空间尺度,也就是不存在固定周期与固定波幅,混沌系统内部,在短暂的、局部的、有限的时空内,系统会概率性呈现确定性的、线性的一面。但是,这种确定性、线性的出现同样具有混沌的特征,具有捉摸不定、随机性的特点。市场的混沌本质,体现在系统内部纵向与横向的各个层面。任何固定性的规律,确实性规律,在一个混沌的博弈系统中,是一个悖论,所以只混沌系统只能用模糊性规律描述。动辄以自己的经验预测后满仓赌博,对别人总用大数定理,对自己总用小数定理,以为自己是中彩票的那个幸运儿,真是可悲啊,就是来市场送钱的。无论你的经验对提高成功率有多少,也要在大数定理的基础上交易,也就是品种组合分散风险,控制仓位防止黑天鹅。没有足够的样本,谈什么概率???经常提前于市场三步的……输得连内裤都没有,事后经常自吹……俺在这儿提前几个月就知到了一定会怎样……输得连内裤都没有,经常落后三步的……输得连套套都买不起,提前半步与落后半步,这才是群体人性博弈的精髓。

随机性的特点

对于普通的随机性来说,当认识深入,所能收集到的信息量增大时,它的随机性就有可能降低,甚至完全消失。而对于内在的随机性,你就是搜集再多的信息,也不能使某种随机事件降低或者消失。因此,它是所在系统的一种根本的、内在的、无法根除的性质。不要期望用所谓调整指标参数的方法来准确推断市场价格,由于混沌现象对参数敏感性,市场价格的未来必定是多变的,没有任何一种参数可以永恒地解决市场预测问题。所以,观点是寻找确定性,确定性起作用的尺度与范围(也就是系统的边界与维度),不理会随机的部分,如果遇到不确定性,截短亏损就行了

四、系统的分布函数特征与正期望值的交易策略

交易的精度是有界限的,尺度越小越进入混沌不可测的子系统,不可能得到正期望的。 所以,只模糊边界交易,在大数定理上得到正期望值。

1、我们赚的钱(正期望值)从何而来?

2、如何得到最大化的长期几何正期望值?

3、如何得到算术正期望值;如何平滑资金曲线得到最大化的几何期望值?

4、成功率*风报比*周转率,前两个与正期望值相关,后一个与曲线平滑相关?

5、万物:即各种策略方法系统,趋势方向判断==成功率,趋势位置选择==风报比,仓位分布管理==周转率,万法归宗,这三个要素足够了,因为这三个因素是相关的,精髓是如何让这三个要素尽量相对独立,并组合优化得到最大化。我觉得这才是研究的方向。

五、交易的哲学只有证实与证伪

期货操作需要对策学的高手(后验概率),行情预测需要归纳型的预测(先验概率)。期货高手必须也是对策学的高手;行情预测应该是归纳型预测,而非演译型预测。如果分析正确,操作的成败就取决于采取的对策是否得当。如果分析错误,好的对策也有助于减少和控制损失。

归纳型的预测是基于统计学的预测,是相对客观的预测;演译型的预测是猜题式的预测,是相对主观的预测。期货操作需不需要预测?我认为需要。但是我们需要的是客观的预测。其实我们不应该一味地排斥预测,客观的预测有助于我们更好地把握市场。

什么是归纳型预测?典型如形态分析。其特点是,根据过往的走势给出一个最为可能的方向,不一定总是正确,然而在概率上它总是站在赢家的一方。

什么是演绎型预测?典型如波浪理论。其特点是,事先为行情设定一种或者几种可能的走法,或许最后总能蒙对一个,然而实际上对操作者毫无助益。

为什么我不提倡简单地跟随趋势?因为那样的话你总是慢了一拍。如果市场经常走单边,这倒也无所谓。但是不幸地,市场大多数时候走的都是振荡市,如果你的脚步总是慢了半拍,那将会是致命的!我还是那句话:如果你想独步投机市场,你必须与众不同,在关键时刻你必须敢于逆流而动!--同时,随时准备认输。我们也不能盲目地和市场对抗。两种预测,证实与证伪,用得好,盈利自然来。

确定性系统中,属于因果性规律,线性因果链条是唯一依据、但在随机性系统中,统计性规律,概率分布函数是唯一依据。复杂性系统中,又称为确定性混沌系统,分形自相似系统,自适应自反馈系统等,只有相关性规律,有因果也有概率,但因果是非线性因果,概率是主观概率(贝叶斯)。所以,相关非因果的思维是我们做期货最需要的。

分析师之所以没用,因为都用因果链条,不知只是部分因果,尤其是非线性因果,即小输出可能引起大输出,如蝴蝶效应,所以只用因果规律是无法预测期货的。所以,预测与 交易要截然分开,这就是本质。预测如放屁。既然相关非因果,非线性因果,期货交易以交易对策型+辅助预测型,或都预测为主型+辅助对策型,才是稳定盈利的模式,除此之外,别无他法。只以预测为依据没有对策,碰到非线性因果,碰到黑天鹅,就死了。纯价值投资害人之处,你现在根本不可能分析出几十年后引起龙卷风的蝴蝶,现在在哪里?那些暴仓的,除了人性关之外,主要原因是纯预测型,以为自己是神仙,如张卫星等。纯粹预测型,经常是暴利后持续小亏损,最终一次预测错了重仓赌,暴仓。

有一个人或几个人,当然可能是你,通过易经做期货赚钱了,赚大钱,也不可能证明易经做这种策略是正期货值。易经做期货,作为一个策略,统计结果上是负期望值,是赔钱的策略,是扯蛋的策略。有人买彩票中大奖了,你说彩票也是可以发财的策略,不是脑袋有病吗?我们只讨论普遍性的规律,个例都是扯B蛋。

至于黑天鹅的定义与讨论,拜托看过原着再来装,行不行?黑天鹅的定义就是无法预测的小概率大规模事件。线性还是非线性思维???看过前面我发的内容就知道。混沌是什么??就是非线性啊,黑天鹅是什么??就是非线性啊。为什么最终我又回到线性的老路上,因为非线性无法形成一致性的大样本数据,只能靠运气偶然来盈利,俺不想靠天靠上帝,只想靠自己。所以,彻底放弃非线性预测,不装上帝,不装先知,老老实实赚点打酱油的钱,遇到非线性遇到黑天鹅,截短亏损就行了。系统建立在复杂系统的理论基础上,但俺从来不说,用混沌理论来做期货,这些只是用来表述层次的东东,不是本质层次的东东。

易经,只是一套形式逻辑的东东,重新定义一套形式逻辑体系,作用是一样的。神秘主义,俺学得不比你少,但俺从来不会把他们放到期货中来。我不会说你混沌理论没学懂,到现在没说过一句,表述层次的东东拉来当大旗可以,但真以为是本质,就是误导别人。本质层次的永远只有建立在人性基础上东东,以及由此产生的成功率*风报比*周转率。与此无关的都是用来扯蛋的,不是真正能让我们赚钱的

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